Les Bourses mondiales chutent lourdement, sourdes aux annonces de la BCE

Les Bourses mondiales ont subi une dégringolade généralisée jeudi, une intervention très attendue du président de la Banque centrale européenne (BCE) Jean-Claude Trichet ayant échoué à apaiser les craintes d'une extension de la crise de la dette en zone euro.

M. Trichet a pourtant frappé fort en annonçant sa décision de procéder à de nouveaux achats sur le marché de la dette. Mais son intervention n'a pas eu l'effet apaisant escompté auprès d'investisseurs hantés par l'envol des taux d'intérêt de deux émissions de dette en Espagne dans la matinée.

Les grandes places européennes ont toutes lâché plus de 3% en clôture. Paris a perdu 3,90%, sa plus forte chute en deux ans, au terme de sa 9e journée de baisse consécutive, une première depuis 2002. Londres a cédé 3,43% et Francfort 3,40%. A New York, l'indice Dow Jones perdait lui aussi plus de 2% en séance.

"Le marché a envie de baisser. Il a besoin de finir sa purge pour se stabiliser", a résumé Meir Benamram, vendeur d'actions chez Aurel BGC.

A Milan, la cotation de l'indice FTSE Mib a été suspendue à 15H05 GMT alors qu'il perdait plus de 3%. Madrid a lâché 3,89%, la Bourse suisse 3,61%.

Plusieurs analystes avaient pourtant fait de l'opération de rachat d'obligations par la BCE, qui aide les pays les plus fragiles, une condition pour ramener le calme sur les marchés. La Banque centrale européenne n'avait pas racheté d'obligations d'Etat depuis le mois de mai.

La BCE, qui a décidé de maintenir son taux directeur à 1,5%, va aussi venir en aide aux banques en mettant à leur disposition des liquidités supplémentaires.

M. Trichet "a essayé de soutenir le marché mais cela ne suffit pas à rassurer les investisseurs", a commenté Waldemar Brun-Theremin, gérant chez Turgot Asset Management.
L'euro creusait ses pertes face au billet vert, passant sous le seuil de 1,42 dollar. L'or a enregistré un nouveau record historique à 1.681,65 dollars l'once.

En zone euro, les craintes de contagion continuent de s'accentuer. L'Italie et l'Espagne sont de nouveau sous la pression des marchés et leurs gouvernements se sont mobilisés pour endiguer la panique, même si Bruxelles a exclu toute discussion sur un plan de sauvetage pour ces pays.
Le chef du gouvernement italien Silvio Berlusconi a annoncé l'adoption d'un "pacte" pour relancer la croissance et rassurer les marchés "d'ici la fin du mois de septembre", à l'issue d'une réunion avec les partenaires sociaux.

"Il est clair que nous ne sommes plus dans la gestion d'une crise limitée uniquement à la périphérie de la zone euro" (pays les plus fragiles, ndlr), a reconnu le président de la Commission européenne, José Manuel Barroso, dans un courrier adressé mercredi aux dirigeants de l'Union européenne.

Le Trésor espagnol a annoncé jeudi sa décision d'annuler sa prochaine émission obligataire, prévue pour le 18 août, alors que le pays est soumis depuis plusieurs jours à une forte tension sur les marchés.

L'Espagne avait émis auparavant 3,3 milliards d'euros d'obligations à des taux d'intérêt en forte hausse par rapport aux précédentes émissions similaires: 4,813% pour ses bons à trois ans (contre 4,037%) et 4,984% pour ceux à quatre ans (contre 2,862%).

Aux Etats-Unis, les signes de ralentissement de plus en plus évidents incitent les opérateurs à la prudence. D'autant que l'emploi américain devrait paraître en petite forme en juillet dans les chiffres mensuels attendus vendredi, même si les inscriptions au chômage ont légèrement baissé lors de la dernière semaine de juillet.


Les marchés financiers avaient déjà frôlé la panique en début de semaine, l'adoption d'un compromis sur le relèvement du plafond de la dette des Etats-Unis n'ayant offert qu'un répit de quelques heures.